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剖析行业潜在风险,银行称会退保费

2019年6月12日 - 财经热线

  在资金运用上包括:保险资金运用面临的信用风险增大;权益类投资面临的市场风险增加;资产负债不匹配问题较突出。

  毕马威也指出,如果出现大规模退保,或者资产负债期限错配严重(如上一批产品到期需要支付,而资产流动性不佳或出现违约,新产品销售又跟不上的情况),或者公司声誉出现问题,可能会造成较大的流动性风险。

研究机构:

  对此,任建国表示,一方面,保险保障基金将提升风险评估专家委员会平台价值,探索建立区域性风险监测点,加强对保险业潜在风险的预警与重点保险公司监测;另一方面,加快保险保障基金费率市场化改革,细化保险保障基金范围和标准,考虑设置市场化的风险处置基金等。

  通知表示,“为继续推进财险银保业务产品结构转型,促进中长期产品销售规模的提升,经集团及财险总部研究决定,继投资型财险1年期产品代理业务停售后,自本日(2016年7月22日)起正式启动2年期产品的代理业务停售工作。”

数据显示,目前中国市场上有8家公司在销售非寿险投资型产品,包括安邦财险、天安财险、平安产险、人保财险、众安保险、华泰财险等。截至2015年年底,该类产品的存量规模超过3000亿元。

  保险资金权益类投资面临的市场风险增加。一是资本市场波动加剧。权益类资产比例上升,投资收益与股票市场联动性增加。二是股票配置集中度较高。部分公司股票配置较多,投资上市公司行业较为集中,部分公司以较大比例持有上市公司流通股。三是市场风险影响偿付能力。“偿二代”下配置权益资产需充分考虑资本占用,关注偿付能力变化。

  **银行:

在走访中,记者发现,多家银行已经紧急停售了投资型财险。有银行理财经理1月16日对记者表示,原先重点推荐的一款投资型财险目前已经下架,前两天在网银等渠道销售的投资型财险产品,也会将资金退回给客户,“总之不能卖了”。

  部分公司股票配置

  **险企:

毕马威也指出,如果出现大规模退保,或者资产负债期限错配严重(如上一批产品到期需要支付,而资产流动性不佳或出现违约,新产品销售又跟不上的情况),或者公司声誉出现问题,可能会造成较大的流动性风险。

  在资金运用上,权益类投资风险和资产负债不匹配风险不容小觑。

  数据显示,目前中国市场上有8家公司在销售非寿险投资型产品,包括安邦财险、天安财险、平安产险、人保财险、众安保险、华泰财险等。截至2015年年底,该类产品的存量规模超过3000亿元。

投资型财险于险企而言有两大潜在风险,即投资风险与流动性风险

  自2010年起,企财险、工程险、货运险和船舶险的费率持续下降,保费充足度承压,2015年部分险种保费收入更是出现负增长。近两年,服务实体经济转型升级的信用险和保证险成为非车险的主要盈利险种,承保利润贡献度超六成,但2015年其保费增速下滑明显,承保利润波动较大。

  退保或致流动性风险**

共赢3号产品为一款投资型财险产品,此前,这类产品在银行保险渠道颇有竞争力。

  从车险综合成本率的构成来看,费用成本占比逐年攀升。以2015年为例,车险经营成本中综合费用率约占四成,综合赔付率约占六成。商业车险费率改革后,赔付成本不断降低,增大了盈利空间,但公司普遍采用抬高手续费抢占市场份额,手续费快速攀升。一些地区手续费率达到40%-50%,造成车险综合费用率较快上升,反又压缩了盈利空间。2015年,经营车险业务公司中承保亏损的逾八成。

  同时,该公司要求业务部门,自停售时点起,各银行渠道禁止受理或营销相关产品。届时起,银保通、网银及理财险核心等承保系统也将做相应控制。要求做好停售后的未了事项清理工作,及时清点并收取单证及业务材料。在停售时间之后的3个工作日内,处理完毕所有在停售时间之前的已投保未出单的业务,过期将禁止出单。

同时,该公司要求业务部门,自停售时点起,各银行渠道禁止受理或营销相关产品。届时起,银保通、网银及理财险核心等承保系统也将做相应控制。要求做好停售后的未了事项清理工作,及时清点并收取单证及业务材料。在停售时间之后的3个工作日内,处理完毕所有在停售时间之前的已投保未出单的业务,过期将禁止出单。

  此外,互联网保险的信息技术和数据安全问题、创新与声誉、信用与网络欺诈、操作风险问题以及市场准入及退出机制有待明确等也需关注。

  近期,有媒体报道保监会将收紧投资型财险的销售额度,而据记者了解,业内重点销售投资型财险的公司,早在去年就逐步限制这类保险的销售额度,并分银行、分时间批次停售。记者独家拿到的一份某财险公司《代理业务停售安排的通知》(下称“通知”)显示,该险企从去年7月份就开始着手限售、停售投资型财险业务。

从保障金额来看,这3款产品无论投保多少份相同年期的保险,同一被保险人的同一保险标的其总保险金额上限为10万元。另外,附加的保障金额为航意险10万元/份,无论投保多少份相同年期的保险,同一被保险人的航意身故总保险金额上限为100万元。

  根据《报告》披露的数据,2015年启动股票投资的财险公司5家,寿险公司10家;规模增加至年初10倍以上,分别为1家和4家;规模增加至年初5-10倍以上,分别为3家和2家;规模增加至年初2-5家,分别为8家和13家;规模增加至年初1-2倍,分别为11家和19家;规模减少至年初的80%-100%,分别为3家和2家;规模减少至年初的50%-80%,分别为5家和3家;规模减少至年初30%-50%,均为0家;规模减少至年初0-30%,分别为2家和3家

  投资型财险于险企而言有两大潜在风险,即投资风险与流动性风险

退保或致流动性风险

  车险手续费压缩盈利空间

  在走访中,记者发现,多家银行已经紧急停售了投资型财险。有银行理财经理1月16日对记者表示,原先重点推荐的一款投资型财险目前已经下架,前两天在网银等渠道销售的投资型财险产品,也会将资金退回给客户,“总之不能卖了”。

流动性方面,浙商证券研究报告也指出,销售投资型理财险的财险公司往往需要大量短期的可供支付现金流。保险机构拿这些现金投资股市和配置非标资产,也存在期限错配现象,如果产生流动性风险,加之险资在股市中发生亏损的话,将进一步加剧流动性风险,引发流动性危机。

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